8月14日晚，歌尔股份（002241.SZ）2024年上半年龄迹报落地，营收落幕403.82亿元；净利润落幕12.25亿元，同比增长190.44%；扣非净利润为11.84亿元，同比增长168.52%；盈利才气显贵回升，何况每股收益大幅增多至0.36元，同比增多200%。

单季度来看，歌尔股份延续2023年第四季度以来环比增长态势。2024年第二季度落幕净利润8.46亿元，环比增多122.79%；扣非净利润9.09亿元，环比增长229.80%。

关于事迹显贵增长的原因，歌尔股份默示，作陪消耗电子行业末端需求的冉冉复苏，公司精密零组件业务、智能声学整机业务以及智能硬件业务板块中的VR/MR/AR、智能可一稔等细分居品线业务均进展告成。证明注解期内，公司连接秉合手“精密零组件+智能硬件整机”的居品计谋，聚焦于作事大家科技和消耗电子行业当先客户，积极推动声学、光学、微电子、结构件等精密零组件和 VR 捏造现实、MR 夹杂现实、AR 增强现实、智能无线耳机、智能可一稔、智能家居等新兴智能硬件业务的发展，同期合手续加强在汽车电子等畛域内的业务拓展并取得一定进展。

远超市集预期的获利单，也提振了市集信心。国投证券对公司2024年全年龄迹给出积极预测，预测全年净利润落幕23.39亿元，同比增长114.98%。

AI+迎来欢叫发展，卡位上风有望合手续受益

连年来，以大说话模子为代表的AI东谈主工智能时刻取得了令东谈主明慧的进展，为消耗电子行业带来新一轮发展机遇。一方面，AI东谈主工智能时刻的越过，有望为新兴智能硬件居品创造更多的软件哄骗履行和居品哄骗场景。另一方面，AI东谈主工智能时刻在消耗电子硬件居品端侧的落地，有望为声学传感器、精密光学器件等精密零组件居品带来更遍及的市集需求，同期为智能眼镜、AR增强现实等新兴智能硬件居品带来快速发展的新机遇。

2024年，AI+手机市集迎来飞腾，三星、谷歌、小米、荣耀、VIVO等AI新机发布市集反响强烈，苹果悔改款iPad起，后续居品连接搭载AI功能，WWDC升级iOS系统指明AI手机发展方针。AI+使手机、PC等消耗电子主流末端哄骗功能愈加丰富，生成式模子及智能助手等功能较着培育使用效力。说明Canalys的预测，2024年AI PC出货量预测将占大家PC总出货量的19%，2028年预测将占比71%；2024年大家智高手机出货量中预测16%为AI手机，这一比例到2028年预测将快速培育至54%。AI大模子赋能消耗电子主流末端硬件，歌尔股份精密零组件业务有望连接受益“AI+”新一轮增长机遇保合手领会增长，进一步配置盈利才气。

记者梳理发现，李政道生前的经历曾数次与广东产生交会，与南粤大地有过几段难解之缘。

而在智能眼镜、AR眼镜等新兴硬件方面，多模态AI大模子推出，大幅培育居品智能交互才气。Meta推出不含败露后果的Meta Ray-ban AI智能眼镜可落幕语音交互、物体识别、翰墨翻译等诸多功能，使用户得到细致无比的佩带体验，大家热卖超百万台。AI+眼镜的居品有望掀翻一轮快速成长，宽敞行业头部企业在此畛域内积极干预。据外媒报谈，苹果公司正在积极鼓吹多款智能眼镜的开发责任，策画中包含一款预测将于来岁面市的平价 Vision Pro 型号和一款智能眼镜，而Meta预测将在9月Connect大会上发布接入AI的AR眼镜，谷歌戮力于与EssilorLuxottica张开协作，扣问将其Gemini AI助手放入改日的智能眼镜中。改日AI大模子落地具备败露后果的AR眼镜，有望改善AR交互逻辑，赋能东谈主与环境/东谈主的交互效力，从而进一步推动AR向消耗级放量。

AI时刻为AR居品带来新的哄骗场景，加快轻量化AR居品的发展程度，而轻量化AR居品的快速发展，将助推光学、微败露等中枢器件居品的发展，最终对所有这个词AR产业的发展产生积极的影响。非常是AR居品不错从用户第一视角落幕即时感知、即时反映和即时交互，较其他硬件开导具有一定的上风，更符合落幕AI智能助理的功能，使AI在消耗级硬件端侧落幕落地，有望促进其进一步发展。

歌尔股份积极布局XR产业链，坚合手时刻研发干预与革命，有望充分受益于AI时刻加快在XR智能硬件末端落地这一滑业趋势。证明注解期内，歌尔合手续革命冲突，调治高通推出性能当先的MR头显参考设想，推出一系列高性能Pancake败露模组，以及AR光学败露模组和光机，等等，受到业内无为热心。时刻，歌尔XR产业神情再次获取山东省科学时刻越过奖，控股子公司歌尔光学还入选国度制造业单项冠军企业。截止当今，歌尔已累计肯求专利32000余项，其中包括发明专利18000余项，PCT专利4000余项，专利授权量卓越20000项，连接保合手行业研发实力当先上风。

举座来看，“AI+”为消耗电子复苏注入新的能源。IDC数据败露，2024年第二季度大家智高手机出货量同比增长6.5%，已谀媚四个季度落幕增长。据IDC预测，2024年大家智高手机出货量预估将年增4.0%，而XR头显出货量预测将增长46.4%。从短期维度来看，歌而后半年合作念客户新址品的迭代升级，以及市集的开拓有望拉动公司出货量显贵增长。永恒维度来看，AI+手机/PC、AI+AR 眼镜改日有望创造显贵增量需求，歌尔股份将受益AI+赋能智能末端居品发展机遇，落幕持重规划、保合手稳步配置的态势。

积极推动盈利增速，合手续回购增强投资者信心

为推动公司盈利才气快速配置培育，歌尔股份为妥贴行业变化，赶紧退换规划策略。本年6月，歌尔股份发布公告，拟退换现行的永恒激励策画所对应的事迹调查方针，新方针诞生今后三年较高的净利润增长幅度。这次退换赐与市集信心，传递了公司里面正在奋勉配置培育盈利才气的积极信号。东吴证券对此默示，跟着中枢主干团队积极性的灵验激励和种种智能硬件的需求回暖，各业务板块或将合手续落幕冲突，公司改日有望保合手自一季度运转的增长趋势。

此外，基于对公司改日发展的信心和对公司永恒价值的认同，歌尔股份通过积极回购公司股份，增强投资者信心。公司于2023年11月16日初度通过回购专用证券账户以聚会竞价来往容貌践诺本次回购股份。截止2024年7月31日，公司通过回购专用证券账户使用自有资金以聚会竞价来往容貌已累计回购股份39，434，946股，占公司当今总股本的比例为1.15%。

截止发稿，博士眼镜、卓翼科技、邦本文化等6股涨停，欧菲光、波长光电、朗科科技等纷纷跟涨。

一度谀媚20cm涨停，AR眼镜火了，机构看好这些高增长股

远隔电子行业来看，元器件、消耗电子、半导体是公募基金布局的主要方针。

上周股票型基金高涨1.51%，其中指数股票型和主动股票绽开型基金均高涨1.51%。夹杂型基金中，全周主动夹杂绽开型基金高涨1.09%。个基方面，部分重仓乘用车、汽车零部件、消耗电子和光模块等子行业的基金进展较优。指数基金中，全周消耗电子、半导体和智能汽车等主题居品进展较优。

国泰君安研报指出，预测三季度消耗电子旺季有望全所在拉动需求上行滚球app官网，包括手机、PC、通用作事器等。国内多家芯片设想公司发布事迹预增公告，探求到三季度为消耗电子旺季，看好苹果产业链下流公司、数字SoC公司、存储类下流公司、作事器类下流公司的事迹。